订单暴降！美港口预警
【新智元导读】DeepSeek在全球掀爆火之时，英伟达的H20芯片在我国商场迎来了订单井喷。与此同时，特朗普政府正酝酿新一轮对华芯片出口约束，锋芒直指英伟达。
DeepSeek的横空出世会让英伟达「失宠」？
大错特错！
DeepSeek爆火之时，英伟达的H20芯片在我国商场也随之走俏，订单量暴增。
路透社音讯，六位知情人士表明，由于DeepSeek模型需求的激增，我国企业正在大幅添加对英伟达H20 GPU的订单量。
这一现象，不只凸显了英伟达在商场上的主导地位，还或许有助于缓解业界对DeepSeek或许导致AI芯片需求下滑的忧虑。
四川新能源“三蹦子”火遍中亚 还没出产订单就接到“手软”
英伟达（NVDA.US）与全球最大的电子产品代工制造商富士康于上一年11月宣告，富士康将在墨西哥瓜达拉哈拉建造一座大型工厂，用于拼装英伟达的人工智能服务器。这一项目将于2025年头发动，到时英伟达将在墨西哥出产备受商场追捧的GB200 NVL72服务器机架。
智通财经了解到，这一协作或许面对危险。美国总统特朗普计划对我国、加拿大和墨西哥进口产品施行全面关税，并将在周六发布更详细的关税办法。若这些关税收效，或许对电子职业，尤其是富士康与英伟达的协作带来严重影响。
本周，苹果（AAPL.US）、微软（MSFT.US）和特斯拉（TSLA.US）将发布最新财报，出资者遍及重视特朗普对美国首要交易同伴要挟施行关税的行动将怎么影响这些公司的事务。早在2018年，这些公司就阅历了针对我国消费品的关税要挟及我国的反制办法，而这次针对墨西哥电子产品的关税则是全新的应战。
许多公司在新冠疫情期间及特朗普首届任期内关税方针的影响下，为了缓解供给链压力，采纳了“近岸外包”（nearshoring）战略，将出产转移到墨西哥。供给链软件公司Supplyframe的首席营销官Richard Barnett指出，假如对墨西哥加征关税，将赏罚那些活跃调整供给链、企图进步功率的企业。
数据显现，2019年至2023年，美国从墨西哥进口的电子产品金额从860亿美元增至1030亿美元，占美国电子产品进口总额的18%。墨西哥是美国仅次于我国的第二大电子产品进口来历地。
近年来，除了富士康，联想、海信等我国电子企业也宣告在墨西哥建厂。此外，新加坡的Flex公司表明，其已成为墨西哥哈利斯科州最大的出口商。
供给链咨询公司Proxima的履行副总裁Simon Geale以为，特朗普或许企图封堵一个“缝隙”，即我国企业经过在墨西哥扩大出产来躲避关税。他指出，我国对墨西哥的出资在曩昔三到五年内明显添加。
虽然墨西哥在电子产品供给中的重要性日益上升，我国依然是美国最大的电子产品进口来历地，占美国智能手机产值的78%、视频游戏机产值的87%以及笔记本电脑产值的79%。依据顾客技能协会（CTA）的数据，我国进口产品中约四分之一是电子产品。
高价值、高赢利的产品，如英伟达的GPU，对关税的敏感性较低。但用于建造AI数据中心的通讯、存储和电源办理等二级零部件，却或许遭到进口税和价格动摇的影响。数据显现，2024年第四季度，在特朗普要挟加征关税后，电子元件价格同比上涨了6%。
英伟达CEO黄仁勋曾在特朗普胜选后表明：“不管新政府作出什么决议，咱们都会全力支持，并尽最大努力恪守相关法规。”富士康和英伟达现在均未对此宣布谈论。
剖析人士和世界交易组织正告称，由特朗普关税方针引发的交易战或许会减缓全球交易，并导致顾客价格上涨。特朗普政府或许使用关税作为商洽筹码，企图处理如毒品走私和移民等问题。
哥伦比亚商学院教授Brett House以为，关税的首要影响包含价格上涨、美联储降息次数削减、经济增速放缓以及工作岗位削减。
现在尚不清楚此次关税的详细规划，但特朗普曾在竞选期间提及对我国征收高达60%的关税，以及对其他进口产品征收10%的关税。在其就任第一周，特朗普抛弃了最高的关税计划，仅评论对墨西哥和加拿大产品征收10%的关税，以及对我国产品征收25%的关税。
顾客技能协会的陈述指出，60%的我国关税将对美国顾客形成沉重打击。例如，笔记本电脑和平板电脑的价格或许上涨45%，视频游戏机价格或许上涨40%，智能手机价格或许上涨26%，均匀每部手机添加213美元。
与2018年关税不同的是，这次特朗普要挟的关税或许包括一切产品，而2018年的关税仅针对特定产品类别，公司还能够请求豁免。供给链专家表明，现在尚不清楚详细的关税办法，因而企业应防止过度反响。
Columbus Consulting的合伙人Jeff Gragg主张企业在更多细节出台前，不要采纳急进的应对办法，如大规划搬家出产线或提早囤货。不管是添加运送费用仍是占用库存本钱，任何减轻关税影响的办法都或许添加本钱。
“拜”退·交易篇｜拜登退选，中美交易战再生变？
在中美交易冲突继续加重、全球供应链加速重构的布景下，珠海至巴西桑塔纳港的直航航线注册，具有重要战略意义。
4月14日晚，这条直航航线在珠海经济技术开发区高栏港世界货柜码头正式启航。在珠海与巴西两地代表的一起见证下，“昌民号”货轮满载我国制作的家电、有机肥和新能源产品，从高栏港扬帆出海，驶向南美洲的巴西桑塔纳港。
“这条航线的注册，是咱们自动应对世界交易壁垒、拓宽新式商场的重要行动。”青岛东晟国泰集团有限公司总经理赵锋涛向《我国经营报》记者表明，“它打通了衔接亚洲与南美、加勒比海区域的海运黄金通道，进一步完善了亚非拉世界供应链布局。”
跟着这一航线的常态化运营，中拉之间的交易联络将愈加严密，也为我国企业“走出去”、开辟巴西及拉美商场供给了全新机会。
“珠海—巴西”黄金航线启航
作为珠江口西岸仅有的深水良港，珠海高栏港凭仗丰厚的岸线资源，正加速构建“海铁联运、陆海联动、江海互通、油气管网”于一体的现代化多式联运系统，日益成为衔接粤港澳大湾区与海外商场的重要纽带。
在此基础上，全新注册的“珠海—巴西”直航航线，正是珠海经济技术开发区深度结合企业实践需求而精心打造的海上“黄金通道”。该航线以高栏港为起点，经马六甲海峡、好望角，直达巴西桑塔纳港及萨尔瓦多港，灵通巴西的矿藏和农产品中心产区、东北部工业带，并辐射整个南美新式商场，极大拓宽了珠海对外交易的空间。
据介绍，此次首航的“昌民号”为SUPERMAX超灵敏型多功用船，珠海装载的满是发往巴西的集装箱货品，包含格力集团巴西工厂的家电拼装配件、中联拉美供给的绿色有机肥（用于改进巴西土壤板结问题），以及来自国内的光伏板样品与配件，展示了航线在支撑中巴工业协同与绿色开展的潜力。
对企业而言，运送本钱和功率是中心关注点。比较传统需绕经多个中转港的海运途径，新航线经过直达巴西，大幅紧缩航程约30天，归纳物流本钱下降超越30%，大幅提升了运送功率和时效性。这一改变对依靠大宗产品进出口的制作业与农业企业特别重要，将直接增强其在全球商场的供应链竞赛力。
不只如此，该航线选用5.6万吨级件杂货船，货仓容量高达71500立方米，可一起运送矿藏、农产品、机械设备及电子产品，完成散货与集装箱的一体化装载。灵敏的混合运送方式打破了传统航线以单一货品类型为主的限制，为企业供给了更高效、更具性价比的物流解决方案。正如珠海市交通运送局副局长黄建平所言：“多元化运送方式不只强化了该航线的差异化竞赛优势，也进一步提升了珠海与南美港口的协作层级，为拓宽拉美商场和深化世界经贸协作发明了条件。”
现在，“珠海—巴西”航线由珠海经开安联船运有限公司全面担任运营，现阶段处于试运营期，开始组织每两个月一班船。跟着外贸货运量逐渐攀升，航线将向全程直达、无中转的常态化方式晋级。
作为粤港澳大湾区对接南美商场的战略通道，该航线在运送时效与经济性方面完成两层打破，不只为本地企业“轻装出海”供给了更优通路，也为高栏港打造区域性航运纽带、构建全球供应链新格局注入微弱动能。
“双向出海”新格局敞开
作为拉丁美洲最大的经济体，巴西不只是我国？共建“一带一路”国家？的重要协作伙伴，也正逐渐成为珠海拓宽世界经贸协作的新支点。近来，高栏港注册直达巴西的海运航线，标志着珠海对外开放进入新阶段。这一航线的注册，明显提升了珠海与南美新式商场的互联互通水平，不只拓宽了珠海在智能家电、精细化工等优势工业的出口途径，也为当地工业链注入了巴西丰厚的矿藏和农产品资源，增强了供应链耐性，逐渐形成了“双向出海”的外贸新格局。
当时，珠海经开区正紧扣国家和省市战略部署，深度发挥高栏港作为对外开放中心渠道的功用。区内重点企业已首先布局海外资源对接：粤裕丰钢铁有限公司年均进口巴西矿砂达167万吨，华丰纸业则年均进口巴西纸浆2.45万吨。与此一起，落地于高栏港归纳保税区的拉美（我国）归纳保税物流纽带项目也已正式投运，为中拉货品集散供给了高效快捷的载体。
经过继续拓宽世界航线、联通全球资源，珠海经开区正加速从“制作基地”向“全球资源配置中心”的转型脚步，不只稳固了其作为粤港澳大湾区重要物流纽带的战略地位，更日益成为我国对接拉美商场的重要桥头堡。这一人物的建立，也将有力推进珠海甚至整个大湾区更深层次地融入全球工业链分工系统。
黄建平表明，未来珠海将以高栏港为前沿阵地，进一步强化与巴西亚马逊区域的经贸互补协作，培养双方后方商场，不断优化航线布局，拓宽航运网络，织密面向拉美的“海上通道”。他指出，“珠海—巴西”航线的注册，不只为中巴双方交易与文化交流注入新动能，也将助力高栏港建设成为联通葡语国家的重要门户，打造南美产品进入我国商场的首要集散港。
（修改：赵毅 审阅：童海华 校正：翟军）